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世界500强排名只差2位,平安保险和建行的利润,为何却相差2倍?

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中国和美国财富500强公司的数量发生了变化

但是,我们也必须清楚地了解,我们仍然只处于实体经济中,但尚未处于强势阶段。例如,中国的人均GDP仅为世界上的71,而中国500强企业的平均销售利润率仅为5.1%。

从2018年财富500强企业的行业分布来看,美国500强企业涉及多达45个子行业,而中国仅有29个子行业,其中大部分专注于传统循环领域,如原油,贸易和银行业。金属等,大部分利润贡献集中在一些行业领导者身上。

例如,银行业凭借其获得超额利润的垄断地位,2018年入选世界500强的10家中资银行的平均净利润高达179亿美元。与此同时,所有中国上市公司的平均利润仅为31亿美元。名单上八家银行的平均利润为96亿美元,是中国10家银行中的12家。

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中美500强产业布局

从世界500强名单中可以看出,中国的银行利润很高。那么,金融业的利润水平和保险业是多少?

第二,银行和保险,类似的收入,不同的利润

我们可以找到一个有趣的现象:仅从营业收入来看,保险公司似乎能够与商业银行搏斗。但是,当我们将两家银行和具有相似营业收入的保险公司合并在一起时,我们发现净利润相差很远,银行利润远远高于保险。

无论中国人还是外国人,都没有错。

例如,排名第26位的中国工商银行和第27家法国安盛保险集团的营业收入分别为300万美元和900万美元。但中国工商银行的利润是法国安盛保险的6.05倍。

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中国工商银行与法国AXA保险的比较

巧合的是,第29届中国平安保险和第31届中国建设银行的营业收入分别为800万美元和100万美元。但中国建设银行的利润已达到平安保险的2.7倍。

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中国平安保险与中国建设银行的比较

同样,有40家农业银行和38家德国安联保险公司; 46家中资银行和42家中国人寿保险; 168交通银行和154 Aetna保险。

他们都有接近的营业收入,但净利润是几倍甚至十倍不同。

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五大国有银行与类似保险公司的比较

三,收入相似的原因,但利润是几倍不同?

从上面总结的数据来看,这种现象不是偶然的,而是不可避免的。是什么原因?

根本原因是银行和保险公司在计算营业收入时有完全不同的规则。

我们以平安保险为例,在世界500强中排名第29位,建设银行排名第31位。

首先看一下平安保险,其营业收入主要包括已赚保费,投资收益,公允价值变动损益,汇兑损益和其他业务收入。

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平安保险2018年营业收入构成

从建行看,其营业收入主要包括净利息收入,手续费及佣金净收入,投资收益,公允价值变动损益,汇兑损益和其他业务收入。

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中国建设银行2018年营业收入构成

你有没有发现什么是不同的?

投资收益,公允价值变动产生的利得和损失,汇兑损益和其他业务收入均为两者营业收入的一部分,即同一地点。

不同之处在于保险公司的保费是最重要的营业收入来源,银行的净利息收入,手续费和佣金收入是营业收入的主要来源。

正是由于这种差异,两者之间的营业收入相似,但利润却大不相同。

我先谈谈银行。银行是典型的金融中介机构。他们在基金提供者和资本需求者之间建立了桥梁。银行向基金提供者支付利息并要求利益者收取利息。他们之间的存款 - 贷款利差是净利息收入。它也是银行赚钱的来源。

有些人将银行称为“吸血鬼”,因为银行依靠行业的地位来持有存款和贷款权力,并且可以毫无风险地坐在存款和贷款利差上。只要投资不做得太厉害,银行的交易可以说是稳定的,不会丢失。

正因为如此,银行的利润得到了很好的计算。其营业收入不包括基金提供者的本金,也不包括银行的资本成本(即支付给基金提供者的利息)。因此,扣除一些管理费和资产。减值和税后,剩下的就是利润。

我们举个例子。一位客户向银行节省了100万美元,银行给了客户2%的利率。然后银行以100万的贷款出去,并收取5%的利率。然后,银行的存贷款利差为3%,每年100万元产生的净利息收入为3万元,计入营业收入。

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银行客户存款成为营业收入的过程

我来谈谈保险公司。与银行不同,银行从存款人收到存款的那一刻就注定能够吃点差,保险公司从保单持有人那里获得保费的那一刻起就承受了承保损失。

根据监管要求,为了证明他们有足够的偿债能力,保险公司在收取保费时必须提取大量的负债准备金,然后逐年发放。

财产和意外险公司也可能获得承保利润,而人寿保险公司收取的保费将在扣除风险成本和经营成本后不可避免地导致承保亏损。

因此,保险公司严重依赖投资收益,通过长期投资收益来消除承保损失。在保险业,长期政策需要从赤字转为平均5 - 7年;如果政策是以高利率设计的。从损失转为利润需要更长的时间。

这就是付款期间退保保险的现金价值低的原因。如果您没有通过退款政策并允许您随时投降而不会丢失,保险公司的损失将难以控制!

在承保时,保险公司需要累积大量的保险责任准备金,这是公司的责任。个人保险业务有三种类型的未到期责任准备金:

●1年及以下未到期的短期人身保险责任准备金;

●长期人寿保险责任准备金;

●长期健康保险责任准备金。

但是,根据现行会计准则,在计算保险公司的营业收入时,所得保费仅从1年及以下的短期人身保险责任准备金中扣除。 “长期人寿保险责任准备金”和“健康保险责任准备金”与“提取未偿还理赔准备金”相结合,称为“提取保险责任准备金”,并计入营业费用。

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如何计算保险公司的负债准备金

该会计准则的计算导致保险公司的营业收入相对“浮肿”,因为债务负责人的“长期人寿保险责任准备金”和“健康保险责任准备金”不予扣除。

或者举个例子,如果客户的100万没有存入银行,而是通过支付方式购买长期人寿保险。由于“长期人寿保险责任准备金”和“健康保险责任准备金”未扣除,其中100万元计入保险公司的保费,营业收入增加100万元。

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同样的资金存款银行和购买保险对营业收入有不同的影响

这就是为什么当营业收入相似时,银行和保险公司的净利润远远高于保险公司的真正原因!

今年年初,IFRS9已经实施。新会计准则对保险公司有很大影响。损益表的损益表将发生重大变化,并将接近银行等金融服务。

但是,国际会计准则委员会同意将保险公司推迟到2022年。到那时,保险公司的营业收入将大幅下降。可以预见,许多保险公司将被挤出世界500强。

但我不得不说IFRS9标准更符合保险公司的财务属性,而且营业收入的“水分”确实应该被挤掉。

我是一名流动学生,来自媒体的客观,专业,温度和态度导向的保险。今天请注意我的公众号码(id:todaybao),让我把这个专业带给你吧!如果您觉得这篇文章对您有所帮助,欢迎前进!